Pendidikan

High Frequency Trading Strategi Berbasis Teknis Studi kasus praktis.

Zeitgeist 2007 (Translated Indonesian Language) (Juni 2019).

Anonim

High Frequency Trading Strategi Berbasis Teknis Studi kasus praktis.

Catatan: Karena perjanjian Non Discloser dengan penyedia Strategi, kami tidak dapat mengungkapkan nama Bursa. Kami adalah Pedagang HFT Day sehingga mengambil detik berdasarkan Tick ke akun. Untuk Perangkat Lunak Analisis Teknis: Amibroker.

Nifty Company A: Perusahaan Blue Chip (Grafik November - Desember 2013)

Saham tidak terbang sangat tinggi lagi, tetapi mereka masih menyiapkan perdagangan ayunan yang bagus. Setelah tertabrak selama berbulan-bulan, banyak dari saham-saham ini memantul dari posisi terendah multiyear. Didorong oleh optimisme bahwa hal-hal tidak bisa menjadi lebih buruk, pelaku pasar akhirnya telah membangkitkan kembali reli Net.

Tapi pilih perdagangan Anda dengan bijak. Dengan beberapa pengecualian, Saham menghadapi beban overhead yang luar biasa. Sejumlah besar investor dan institusi masih menyimpan saham ini dari harga yang jauh lebih tinggi. Mereka akan menjual portofolio mereka yang berkurang untuk tahun-tahun mendatang.

Banyak dari saham-saham ini sekarang diperdagangkan dalam dua digit (kurang dari 100 Rs / -) situasi yang menuntut evaluasi yang cermat terhadap ukuran posisi dan toleransi risiko. Kabar baiknya adalah likuiditas besar-besaran dan spread kecil dari saham sektor ini. Isu-isu high-float ini dapat berdagang sepanjang hari dengan satu sen yang menandai perbedaan antara harga beli dan jual. Biaya transaksi kecil ini memiliki keuntungan lain. Kita dapat dengan aman berulangkali masuk dan keluar dari posisi beberapa kali untuk menangkap harga masuk terbaik.

Sebagian besar unjuk rasa bersih hanya memantul pasar. Fakta ini meningkatkan peluang bahwa resistensi pada rata-rata pergerakan 200-hari saham akan memadamkan kemajuan mereka. Bahkan, raja hutan yang akan kita lihat hari ini harus menghadapi gorila itu segera.

Jadi, bermainlah unjuk rasa Bersih dan nikmati hari-hari tua yang baik. Tetapi jagalah agar hal-hal tersebut tetap ketat dan ambil apa yang diberikan pasar. Untungnya, itu bisa menjadi tiga-digit (100 - 1000 Rs / -) keuntungan pada harga diskon ini.

Mari kita Ambil contoh dengan Charts

Perusahaan contoh kami A dihancurkan selama pemilihan pra-parlemen di India, kehilangan lebih dari 80 - 90% nilainya.

Tetapi waktu dapat berubah untuk perusahaan kami Basis klien dari fisik ke e commerce. Juga Pemerintah yang akan datang. tampaknya independen sehingga FII sangat positif & perusahaan itu adalah salah satu favorit di antara Pemerintah yang akan datang. Beberapa minggu terakhir akhirnya menyampaikan kabar baik dan saham tersebut naik sekitar 50% dari level terendahnya pada bulan Oktober. Sekarang duduk di bawah 500 Rs / -. Bukan jalan besar untuk mantan raksasa, tetapi akumulasi menunjukkan bagian bawah mungkin dekat. Perhatikan langkah besar pada November 2014. Ini mendorong perusahaan contoh kami di atas rata-rata pergerakan 50 hari, tepat ke ujian tertinggi terakhir.

Sementara volume menunjukkan minat investor, perusahaan A dapat menuju ke pola dasar yang lebih luas daripada breakout. Perhatikan garis-garis yang ditarik di ketinggian dan terendah baru-baru ini. Mereka mengambil tampilan segitiga simetris yang dikembangkan sebagian. Suatu persediaan harus dikeluarkan dengan cepat dari kotak seperti ini, atau dapat dengan mudah jatuh kembali ke garis tren yang lebih rendah.

Zona volatilitas antara 650 Rs / - dan 750 Rs / - memunculkan bendera peringatan lainnya. Seperti yang Anda lihat, pembalikan tajam mengkarakterisasi tingkat harga ini. Mengapa ini terjadi? Poin grafik tertentu menyembunyikan sejumlah besar pedagang dan investor yang duduk di posisi yang kalah, karena mereka membeli pembalikan tiba-tiba. Ketidakstabilan ini perlu dibatalkan sebelum harga dapat bergerak melewatinya.

Kunci untuk perdagangan ini adalah nomor pasar 600 Rs +. Jika Perusahaan A dapat memasangnya, maka akan menyelesaikan dua pola bullish dan menarik pembeli baru. Pertama, itu akan memicu breakout cup-and-handle pada grafik jangka pendek. Lebih penting lagi, ini akan mengkonfirmasi dasar ganda yang terbentuk dengan baik pada grafik harian.

Rencana perdagangan terbaik mungkin dilakukan jauh sebelum penembusan. Pertimbangkan posisi menggunakan pola intraday, tetapi bersiaplah untuk keluar dengan cepat jika pasukan yang lebih besar mengintervensi. Misalnya, penembusan di atas segitiga kecil dapat menawarkan entri yang sempurna untuk pergerakan harga yang lebih besar. Tetapi hindari posisi apa pun di dekat bagian bawah pola ini. Ini memiliki tampilan segitiga turun yang bearish.

Kita bisa melihat penjualan yang layak jika jeda baris yang lebih rendah.

Berkonsentrasilah pada manajemen perdagangan yang baik jika Anda bekerja posisi ini menjadi laba. Seperti yang saya sebutkan di atas, resistensi yang kuat akan menunda sebagian besar reli pasar beruang di rata-rata pergerakan 200 hari. Ini penghalang tangguh duduk di dekat 1000 Rs / - di Perusahaan grafik harian. Titik panas juga melintasi garis tren turun utama untuk keseluruhan keruntuhan gelembung pos. Kita harus mengambil keuntungan kita jika dan ketika harga mendekati zona bahaya ini.

(Selalu lihat Dasar-dasar perusahaan kemudian pertimbangkan teknis)

Perusahaan Nifty B

Saham berbasis sektor TI berada sangat dekat dengan level tertinggi multiyear.

Anda dapat mencoba untung dengan pengaturan perdagangan di ITsector.

Perusahaan IT telah mendorong melalui serangkaian tertinggi sepanjang masa di seluruh hubungannya dengan berbagai perusahaan top dunia. Tapi itu tidak pernah menghasilkan momentum yang sangat kuat setelah masing-masing tinggi dan telah jatuh kembali berulang-ulang untuk menguji kembali tempat yang lebih rendah.

Apa yang akan dibutuhkan bagi Perusahaan IT untuk akhirnya keluar dari puncak garis tren naiknya? Lonjakan volume pada Nov.might menawarkan petunjuk. Ini menyembunyikan pelarian palsu yang menangkap banyak rindu dalam perangkap sapi. Sampai Perusahaan IT dapat menyerap pasokan overhead yang dibuat oleh pembalikan buruk ini, akan sulit bagi setiap reli untuk menghasilkan momentum.

Perusahaan IT duduk di pivot harga di mana ia bisa mulai menjalankan yang lain di tertinggi jangka pendek. Atau bisa saja berguling ke sini dan menguji ulang 1500 Rs / -. Pembalikan Pulau Kecil yang terbentuk minggu lalu mungkin mempercepat kejadian. Banyak pedagang mungkin memperhatikannya dan memasuki penjualan singkat baru. Stok akan perlu mengisi celah dan perdagangan di atas 2500 Rs / terburu-buru, atau celana pendek (ditambah suplai overhead) bisa menendang dengan sepenuh hati.

Perusahaan C (perusahaan yang terdaftar di NSE)

Pada sesi pelatihan beberapa waktu yang lalu saya bertanya kepada orang banyak tentang kebiasaan perdagangan mereka. Secara khusus, saya ingin tahu seberapa sering mereka menjual pendek. Saya kagum, kurang dari 25% yang pernah mereka miliki.

Ini bukan kelompok investor biasa yang membeli dan menahan. Ini adalah pedagang hard-core. Tetapi bahkan dengan semua pengalaman itu, banyak yang menghindari seni short-selling.

Aturan pasar yang tidak jelas dan NSE Broker berbicara senang mengurungkan niat short selling selama bertahun-tahun.

Lebih jauh lagi, logika terbalik yang diperlukan untuk menjual pendek terlalu misterius bagi banyak pedagang eceran.

Waktu telah berubah dengan munculnya perdagangan online dan eksekusi instan. Mengisi penjualan pendek sekarang sama mudahnya dengan membeli saham. Lewatlah sudah hari-hari ketika Anda harus memohon dengan broker Anda untuk melepaskan saham dari persediaan sehingga Anda bisa meminjamnya. Dan SEBI akhirnya memikirkan serius untuk menghapuskan aturan uptick.

Berikut adalah tiga kiat cepat untuk meningkatkan peluang Anda saat menjual singkat: Pertama, jangan pernah mengejar aksi jual.

Penjualan pendek terbaik datang di akhir reli lemah. Kedua, jual pendek di pasar yang kurang stabil.

Saham teknologi membawa bunga pendek yang tinggi (penjualan pendek yang luar biasa) dan rentan terhadap pemerasan yang buruk. Akhirnya, ambil posisi pendek dalam downtrend yang mapan, daripada mencoba untuk mengambil posisi teratas dalam reli.

Waktu penjualan singkat membutuhkan lebih banyak presisi daripada membeli saham untuk perdagangan. Orang percaya sejati, para pedagang yang suka bertikai dan nasib buruk yang ketinggalan zaman menyimpan barang-barang jelek yang seharusnya rusak. Bantu penyebab Anda dengan menemukan pola bearish di grafik harian dan 60 menit. Tetapi bahkan kemudian, tetaplah berhenti ketat dan jangan ragu untuk melompat kapal jika perdagangan singkat tidak bergerak dengan cepat menguntungkan Anda.

Pedagang swing harus mengenali pengaturan Perusahaan C dari Indikator analisis teknis favorit mereka. Ini adalah pola kepala-dan-bahu klasik, dan itu cocok dengan semua aturan. Ia telah membentuk bahu kiri dan kanan pada ketinggian yang sama. Garis leher turun secara sederhana dalam garis lurus. Dan setiap reli menunjukkan komitmen yang kurang oleh rindu. Jadi, stok tampaknya menjadi target utama untuk short-seller.

Dalam pengaturan head-and-shoulders klasik, kami mengharapkan sebuah saham untuk mematahkan leher dan jatuh jarak yang sama dengan tinggi kepala (tinggi tengah). Ini menargetkan penurunan menjadi sekitar 120 Rs / - untuk Perusahaan C. Tetapi kami tidak memiliki jaminan bahwa target akan tercapai, jadi pengaturan bekerja paling baik dengan trailing stop loss. Dengan cara ini kita bisa mendapatkan untung, tetapi mengurangi kerusakan dari tekanan yang tak terduga.

Grafik Perusahaan C terlihat bearish karena alasan lain juga. Tertinggi November gagal pada rata-rata pergerakan 200 hari. Dan aksi jual di bar terakhir gagal rata-rata pergerakan 50 hari. Jadi kapan kita melompat dengan penjualan pendek kita?

Masih terlalu dini untuk menjual Perusahaan C. Osilator overbought-oversold 60-menit (stochastics) memperingatkan bahwa saham bisa melambung sebelum melanggar neckline. Untungnya, reli yang lemah mungkin menawarkan entri pendek yang lebih baik. Ini akan mengalami resistensi tiga kali: rata-rata pergerakan 50 hari yang rusak, tiga posisi terendah jangka pendek dan sejumlah pasar 145 Rs / -. Dan pada saat itu, stochastics bisa berguling dari kondisi overbought. Waktu yang lebih baik untuk perdagangan swing kami.

Perdagangan head-and-shoulders klasik menjual pendek pada neckline break atau kemunduran pertama, jika ada kesempatan. Tetapi polanya sangat terkenal sehingga tingkat entri umum dapat menghasilkan tipuan besar. Para kontrare suka berdagang dengan short-sellers head-and-shoulders, dan menerapkan berbagai goncangan untuk memaksa mereka menutup posisi.

Jangan kaget jika harga menarik kembali melalui neckline yang rusak sebelum menghasilkan momentum downside yang baik. Ini adalah konsekuensi dari lingkungan perdagangan modern kita, di mana setiap orang memiliki akses ke buku analisis teknologi yang bagus. Jadi, tetap selangkah lebih maju dari kerumunan, pertahankan pertahanan Anda dan pertimbangkan strategi alternatif. Penjualan pendek terbaik setelah jeda leher sering terletak di dalam pola itu sendiri. Bukan suatu kebetulan bahwa target eksekusi ini berada pada harga yang sama dengan pengaturan pertama, yaitu, mendekati rata-rata pergerakan 50 hari dan jumlah pasar 145 - 155 Rs / -.

Rgds
Lokesh Madan

Algo Trading India LLC